分析简报 — 2026年8月2日05:02

关键节点——波兰领空事件（北约声称俄罗斯导弹侵犯边界）。在美国从欧洲收缩的信号下，这是对联盟进行直接压力测试的触发器。与此同时，美国对伊朗不宣而战的战争升级，市场呈现矛盾的“risk-on”情绪：标普上涨，黄金下跌。乌克兰战区：无人机袭击基辅州（Rozetka仓库）、敖德萨和哈尔科夫；刻赤出现不稳定。宏观背景：美国CPI下降缓解美联储压力，10Y-2Y利差走出倒挂，暂时消除对即将衰退的担忧。这一天以可控升级和模仿决心的姿态展开，实际的力量平衡将冲突保持在核大国门槛之下。