Аналитический срез — 02.09.2026 05:02

02.09.2026, 02:00 UTC. США и Иран обменялись ударами: Пентагон поразил объекты близ Ормуза, КСИР ответил по базе в Иордании. Нефть WTI +3.08% за день, рынки в напряжении, но VIX остаётся низким (14.9) — инвесторы пока не закладывают полномасштабную войну. Украина: угроза массированного ракетного удара РФ (50+ ракет, 700 БПЛА) по Одессе, Харькову, западу; в Керчи неспокойно, зафиксированы обстрелы Харькова. Переговоры РФ–Украина заморожены (заявление Путина, T3). Непал: катастрофическое наводнение, геополитическое соперничество Китая и Индии обостряется. Макро: доходность 10Y UST 4.75%, спред 10Y-2Y положительный (0.4 п.п.), ставка ФРС 3.63% — жёсткие финансовые условия. Доминирует оборонная повестка: мир переходит к defense-dominant экономике. Рынки хрупки: геополитический шок может быстро сломать complacency.