分析简报 — 2026年9月2日 05:02

2026年9月2日, 02:00 UTC. 美国与伊朗相互打击：五角大楼袭击了霍尔木兹附近的设施，伊朗伊斯兰革命卫队（IRGC）对约旦一基地实施报复。WTI原油日内上涨3.08%，市场紧张，但VIX仍处低位（14.9）——投资者尚未计入全面战争。乌克兰：俄罗斯导弹袭击威胁（50多枚导弹、700架无人机）针对敖德萨、哈尔科夫及西部；刻赤局势不稳，哈尔科夫已遭炮击。俄乌谈判被冻结（普京声明，T3）。尼泊尔：灾难性洪水，中印地缘政治竞争加剧。宏观：10年期美债收益率4.75%，10Y-2Y利差为正（0.4个百分点），美联储利率3.63%——金融条件紧缩。防务议程主导：世界正转向防务主导型经济。市场脆弱：地缘政治冲击可能迅速打破自满情绪。